01
Piirrä kassakierto eräpäivä kerrallaan
Aseta aikajanalle materiaalien, varaston, palkkojen, verojen ja muiden toiminnan menojen maksupäivät. Lisää samalle aikajanalle asiakkaiden sovitut maksupäivät ja realistinen viivevara, joka perustuu yrityksen omaan maksuhistoriaan.
Kassavaje tarkoittaa tilannetta, jossa käytettävissä oleva raha ei riitä erääntyviin maksuihin. Vajeen suurin euromäärä kertoo tarvittavan rahoituskapasiteetin, ja kassan tavoitetasolle palauttava sisäänmaksu määrittää suunnitellun takaisinmaksuajankohdan.
| Kassakierron kohta | Syötettävä tieto | Päätöskysymys |
|---|---|---|
| Ulosmaksu | Todellinen eräpäivä ja määrä | Voidaanko maksua ajoittaa uudelleen |
| Sisäänmaksu | Sopimuksen maksuehto ja oma toteumadata | Kuinka varma maksun ajankohta on |
| Vajeen huippu | Kassan alin piste | Paljonko kapasiteettia todella tarvitaan |
| Vajeen sulkeutuminen | Nimetty kassaan tuleva maksu | Milloin rahoitus voidaan purkaa |
02
Erota kertaluonteinen, toistuva ja kasvava vaje
Kertaluonteinen vaje liittyy rajattuun tapahtumaan, kuten nimettyyn tilaukseen tai hankintaan. Toistuva vaje palaa saman kassakierron kohdalla, mutta sulkeutuu myöhemmin. Kasvava vaje ei palaudu lähtötasolle, vaan syvenee kierros kierrokselta.
Velkarahoitus voi tasata ajallista eroa, mutta se ei muuta tappiollista myyntiä kannattavaksi. Jos jokainen myyntikierros kasvattaa vajetta, laske tuotekohtainen kate, hinnat, ostoehdot ja kulut ennen uuden rahoituksen mitoittamista.
- Kertaluonteinen vaje: nimeä tapahtuma ja takaisinmaksun lähde
- Toistuva vaje: mittaa toistumisrytmi ja suurin samanaikainen käyttö
- Kausivaje: rajaa alku, huippu ja päättävä myyntijakso
- Kasvava vaje: selvitä kate ja kulurakenne ennen lisävelkaa
- Epäselvä vaje: päivitä kassalaskelma ennen tarjousvertailua
03
Sovita rahoitusmuoto vajeen käyttäytymiseen
Määräaikainen laina tuo koko sovitun pääoman yrityksen käyttöön ja sille laaditaan takaisinmaksu. Luottolimiitissä päätöksen kannalta olennaisia ovat käytetty määrä, vapaa kapasiteetti ja kaikki käytöstä tai limiitistä syntyvät maksut.
Laskurahoituksessa rahoitus kytkeytyy valittuihin myyntisaataviin ja sopimuksen kelpoisuusehtoihin. Se voi muuttaa kassaan tulon ajoitusta, mutta kustannus, vastuu riitaisesta laskusta ja mahdollinen regressi pitää tarkistaa sopimuksesta.
| Vajeen rakenne | Vertailuun otettava ratkaisu | Keskeinen mittari |
|---|---|---|
| Rajattu kertatarve | Määräaikainen laina | Kokonaispalautus ja eräkohtainen kassavaikutus |
| Vaihtelevasti toistuva tarve | Luottolimiitti | Kulu omalla käyttöasteella |
| Myyntisaataviin sitoutunut tarve | Laskurahoitus | Tilille tuleva netto ja kaikki sopimusmaksut |
| Pysyvä pääomavaje | Pääomarakenteen korjaus | Kassan palautuminen ilman uutta velkaa |
04
Laske kustannus käytetylle kapasiteetille
Kustannusvertailuun tuodaan korko, järjestely- ja avauskulut, tapahtumamaksut, laskutusmaksut sekä mahdollinen käyttämättömään kapasiteettiin sidottu maksu. Jokainen erä lasketaan vain tarjouksen kirjallisen ehdon perusteella.
Vertaa myös ylikapasiteetin hintaa. Liian suuri laina voi jättää pääomaa käyttämättä samalla, kun siitä kertyy sopimuksen mukaisia kuluja. Liian pieni limiitti taas voi loppua kesken juuri kassavajeen huipulla, jolloin suunnitelma tarvitsee uuden päätöksen.
- Laske tilille tuleva netto, ei vain nimellistä pääomaa
- Kohdista tapahtumamaksut omaan nostojen ja maksujen määrään
- Erottele käytetyn ja käyttämättömän kapasiteetin kulut
- Aseta erät kassalaskelman oikeille päiville
- Vertaa takaisinmaksettavaa kokonaismäärää ja suurinta yksittäistä kassarasitetta
05
Määritä seuranta ja rahoituksesta poistuminen
Nimeä mittarit, joista nähdään, sulkeutuuko vaje suunnitellusti: avoimien saatavien määrä, varaston sitoma raha, asiakkaiden toteutuneet maksupäivät ja vapaa kassapuskuri. Päivitä samat luvut aina samalla laskentatavalla.
Aseta etukäteen ehto, jonka täyttyessä laina maksetaan pois, limiittiä pienennetään tai laskurahoituksen käyttö lopetetaan. Jos käyttö ei laske suunnitellusti, selvitä syy ennen kapasiteetin kasvattamista.
| Seurattava signaali | Tavoiteltu havainto | Poikkeaman toimi |
|---|---|---|
| Avoimet saatavat | Maksut saapuvat kassasuunnitelman mukaisesti | Tarkista laskukohtainen viive ja riidat |
| Varaston sitoma raha | Varasto muuttuu myynniksi suunnitellussa kierrossa | Pysäytä täydennys ja tarkista kysyntä |
| Rahoituksen käyttö | Käyttö laskee nimetyn sisäänmaksun jälkeen | Selvitä pysyvän vajeen syy |
| Vapaa kassa | Puskuri palautuu päätettyyn rajaan | Siirrä ei-välttämättömät menot |
Päätösskenaario
Symbolinen kassakiertotesti
Yritys merkitsee kassalaskelmaan tilaukseen liittyvät ulosmaksut, asiakkaan sovitun maksun ja oman viiveoletuksensa. Rahoitustarve on mallin suurin kassavaje, ja rahoituksen päättämisehto on nimetty sisäänmaksu, jonka jälkeen käytön pitää laskea. Tarjousten kulut lasketaan samalla käyttöskenaariolla.
FAQ
Usein kysyttyä
Miten käyttöpääoman tarve lasketaan?
Aseta kassalaskelmaan kaikki erääntyvät ulosmaksut ja realistisesti ajoitetut sisäänmaksut. Tarve näkyy mallin syvimpänä kassavajeena, ei suoraan liikevaihdosta.
Valitaanko käyttöpääomaan laina vai luottolimiitti?
Määräaikainen laina sopii vertailuun rajatussa kertatarpeessa. Limiitti vastaa vaihtelevaan ja toistuvaan käyttöön, jos omalla käyttöasteella laskettu kokonaiskulu ja kapasiteetti sopivat kassaan.
Milloin käyttöpääomarahoitus ei ratkaise ongelmaa?
Se ei ratkaise tilannetta, jossa jokainen myyntikierros kasvattaa kassavajetta. Silloin hinnoittelu, kate, ostoehdot ja kulurakenne pitää korjata ennen uuden velan mitoittamista.