Yrittäjä kohtaa useita tapoja nostaa varoja osakeyhtiöstään. Osakas voi valita palkan, osingon tai osakaslainan. Viimeksi mainittu herättää usein kysymyksiä veroseuraamuksista, sillä sen kohtelu poikkeaa selkeästi muista tuloista.
Osakaslaina ei ole verovapaata rahaa. Verohallinnon ohjeistuksen mukaan se verotetaan pääomatulona, kun tiettyjä omistusosuuskynnyksiä täytetään. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että verovuoden lopussa avoinna oleva lainasaldo lisätään osakkaan muihin pääomatuloihin.
Erona perinteiseen palkkaan osakaslaina ei aiheuta ennakonpidätystä eikä ole yhtiölle vähennyskelpoinen kulu. Tästä syystä moni yrittäjä pohtii, kumpi vaihtoehto kannattaa taloudellisesti.
Osakaslaina vai palkka?
Verotus
Osakaslaina: pääomatulo (30 % tai 34 %). Palkka: ansiotulo (progressiivinen).
Vähennyskelpoisuus
Osakaslaina ei vähennä yhtiön verotettavaa tuloa. Palkka on vähennyskelpoinen kulu.
Ennakonpidätys
Osakaslainassa ei ole ennakonpidätystä. Palkassa verot kerätään suoraan maksun yhteydessä.
Takaisinmaksu
Osakaslaina on maksettava takaisin. Palkka on pysyvää tuloa ilman palautusvelvollisuutta.
Keskeiset erot lyhyesti
- Osakaslaina verotetaan nostovuonna, jos se on avoinna 31.12.
- Palkka on yhtiölle vähennyskelpoinen, osakaslaina ei.
- Verokanta pääomatulossa on 30 % (alle 30 000 €) ja 34 % (yli 30 000 €).
- Peitellyn osingon riski syntyy, jos laina ei ole aito takaisinmaksutarkoitukseltaan.
- Takaisinmaksu samana verovuonna vapauttaa pääomatuloverosta.
- Edellisinä vuosina nostetut lainat eivät veroteta uudelleen.
- Osakaslaina vähentää osingonlaskennassa osakkeiden matemaattista arvoa.
| Termi | Verokohtelu | Yhtiön vähennys | Lähde |
|---|---|---|---|
| Osakaslaina | Pääomatulo (30 % / 34 %) | Ei vähennyskelpoinen | Vero.fi |
| Palkka | Ansiotulo | Vähennyskelpoinen | Pro-ratio |
| Osinko | Pääoma- tai ansiotulo | Ei vähennyskelpoinen | Oripääntilitoimisto |
| Pääomalaina | Ei henkilöveroa nostossa | Korko vähennyskelpoinen | Yrityslaina.credit |
Mikä on pääomalaina?
Pääomalaina tarkoittaa yhtiölle myönnettyä lainaa, joka tulee ulkopuoliselta taholta tai rahoituslaitokselta. Toisin kuin osakaslaina, se ei sido yksittäistä osakasta tämän omistusosuuteen.
Ero osakaslainaan
Osakaslaina on nimenomaan osakkaalle myönnetty rahalaina, jonka verotus määräytyy tuloverolain 53 a §:n mukaan. Verohallinnon ohjeessa korostetaan, että verovelvollisuus syntyy, kun osakas tai hänen perheenjäsenensä omistaa yhdessä vähintään 10 % yhtiön osakkeista tai äänivallasta verovuoden lopussa.
Pääomalainassa vastaavaa sidonnaisuutta ei ole. Yhtiö voi vähentää pääomalainan korot tuloksestaan kuluksi, mikäli kyseessä on markkinahintainen järjestely.
Jos nostat osakaslainaa ja maksat sen takaisin saman verovuoden aikana, et maksa siitä pääomatuloveroa. Huomioi kuitenkin, että yhtiön on perittävä koroa vähintään peruskoron verran. Tammi-kesäkuussa 2026 peruskorko on 2,25 %.
Yhteisöveron alaraja ja kantaprosentti
Osakeyhtiö maksaa veroa tuloksestaan yhteisöverokannan mukaan. Suomessa tämä prosentti on 20 % vuonna 2026.
Maksuvelvollisuuden alaraja
Yhteisöverovelvollisuus syntyy kaikista voittoa tuottavasta yhtiöstä. Käytännössä pienet voitot voivat kuitenkin jäädä alle ennakkoverojen kynnysten, jos yhtiöllä ei ole merkittävää tuloutusta.
Verokannan vaikutus osakaslainaan
Koska osakaslaina ei ole yhtiölle vähennyskelpoinen kulu, se ei alenna yhteisöveron määräytymisperustetta. Tämä erottaa sen selkeästi palkkamenosta, joka vähentää yhtiön verotettavaa tuloa.
Yhtiön on ilmoitettava osakaslainat veroilmoituksellaan lomakkeella 13. Osakas merkitsee tiedot omaan veroilmoitukseensa, sillä tiedot eivät siirry automaattisesti. Suomen Yrittäjät muistuttavat, että virheellinen ilmoittaminen voi johtaa jälkiverotukseen.
Yhteisövero Euroopassa ja Suomessa
Euroopan unionissa yhteisöverokannat vaihtelevat maittain. Suomen 20 %:n taso on kilpailukykyinen, vaikka jotkut jäsenmaat soveltavat alhaisempia kantoja.
Kansainvälinen vertailu
Esimerkiksi Irlannissa yhteisövero on 12,5 % tietyille tulolajeille, kun taas useissa Keski-Euroopan maissa se kipuaa 25–30 %:iin. Sijoitusyhtiö-verkkosivuston mukaan vaihteluväli on tyypillisesti 15–30 %.
Suomessa osakaslainan verotus noudattaa kansallista lainsäädäntöä riippumatta siitä, missä yhtiöllä on toimintaa. Allianssi-tilitoimisto viittaa samoihin Verohallinnon linjauksiin riippumatta kansainvälisistä omistusjärjestelyistä.
Yhteisövero 18 % ei vastaa Suomen nykyistä lainsäädäntöä. Tämä luku saattaa viitata historialliseen verokantaan tai muiden Euroopan maiden lainsäädäntöön. Suomessa voimassa oleva kanta on 20 %.
Miten osakaslainan verotus on kehittynyt?
- 2023: Verohallinto julkaisi syventävän ohjeen luonnollisen henkilön osakaslainan verotuksesta, joka selkeytti 10 %:n omistuskynnystä ja perheenjäsenmääritelmää.
- 2025: Yrityslaina.credit päivitti osakaslainaoppaansa sisältäen ajantasaiset takaisinmaksusäännöt.
- 2026: Peruskorko aleni 2,25 %:iin tammi–kesäkuun ajalle. Aiemmin se oli 3,75 %.
Mitkä seikat ovat selviä ja mitkä epäselviä?
Varmaa tietoa
- Osakaslaina verotetaan pääomatulona nostovuonna, jos omistusosuus on vähintään 10 %.
- Verokanta on 30 % alle 30 000 euron pääomatuloista ja 34 % sen ylittävästä osasta.
- Takaisinmaksu viiden vuoden sisällä on vähennyskelpoinen tulonhankkimismenona (TVL 54 c §).
Epävarmaa tai vaihtelevaa
- Tarkat yhteisöverokannat muissa Euroopan maissa vaihtelevat vuosittain.
- Peitellyn osingon tulkinnat voivat poiketa tapauskohtaisesti.
- Anteeksiannon veroseuraamukset riippuvat konkreettisista järjestelyistä.
Sääntelyn tausta yrittäjän näkökulmasta
Sääntelyn taustalla on tarve estää peiteltyjen osinkojen jakaminen. Ilman selkeitä sääntöjä yrittäjät voisivat kiertää osinkoverotusta nostamalla verovapaasti varoja lainana. Oma Pääoma Vai Yrityslaina -vertailu auttaa hahmottamaan eri rahoitusmuotojen eroja.
Toiminimiyrittäjät eivät voi hyödyntää osakaslaina-instituutiota, sillä toiminimi ei ole osakeyhtiö. Heidän tulonsa verotetaan aina ansiotulona eikä pääomatulona.
Viranomaislähteet ja asiantuntijalausunnot
“Osakaslaina verotetaan lainansaajan pääomatulona sen verovuoden verotuksessa, jona laina on nostettu.”
Verohallinnon ohje (TVL 53 a §)
Suomalainen Yrityslaina -opas tarjoaa laajemman kokonaiskuvan yritysten rahoitusmuodoista. Lisäksi Pro-ratio on analysoinut osakaslainan riskit ja hyödyt.
Yhteenveto keskeisistä kohdista
Osakaslaina on verollinen pääomatulo, kun omistusosuus ylittää 10 % ja laina on avoinna vuoden lopussa. Vaihtoehtona palkalle sillä on omat etunsa ja riskinsä. Asianmukainen dokumentointi ja takaisinmaksusuunnitelma ovat välttämättömiä veronkiertosyytösten välttämiseksi. Takaisinmaksu samana vuonna vapauttaa verosta, mut vaatii koronmaksun.
Usein kysytyt kysymykset
Toiminimi verotus laskuri?
Toiminimi ei voi nostaa osakaslainaa, sillä se ei ole osakeyhtiö. Tulot verotetaan ansiotulona eikä pääomatulona, eikä osakaslainakonseptia ole olemassa.
Yhteisövero 18 tarkoittaa?
Kyseessä on vanha verokanta tai viittaus toisen maan lainsäädäntöön. Suomessa voimassa oleva yhteisöverokanta on 20 %.
Miten anteeksianto verotetaan?
Jos osakaslaina annetaan anteeksi, se voidaan tulkita peitellyksi osingoksi ja verottaa tulona. Tulkinta riippuu konkreettisista järjestelyistä.
Onko osakaslaina vähennyskelpoinen yhtiölle?
Ei ole. Toisin kuin palkka, osakaslaina ei vähennä yhtiön verotettavaa tuloa eikä alenna yhteisöveron määrää.
Milloin osakaslaina täytyy maksaa takaisin?
Takaisinmaksu samana vuonna vapauttaa pääomatuloverosta. Avoinna oleva laina verotetaan kyseisen vuoden lopussa. Myöhempi takaisinmaksu on vähennyskelpoinen viiden vuoden sisällä.